Para ver os efeitos da alta de juros na prática, podemos usar um exemplo da vida real: a conta do Nubank rendendo 0,92% ao mês.
Rendimento de 0,92% ao mês
Quando a Taxa Selic sobe, a tendência é que todos as taxas de juros da economia também subam: empréstimos e financiamentos ficam mais caros, e a renda fixa paga mais, nominalmente falando. Assim, o crédito fica mais caro e os investimentos de renda fixa, mais rentáveis.
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Em tese é isso o que acontece.
A conta do Nubank é um exemplo, pois ela rende 100% do CDI. Assim, com a Selic atual, temos um CDI de 11,65% ao ano, o que gera 0,92% de rendimento ao mês, aproximadamente.
Vamos às contas
Se você colocar R$ 10.000,00 na Conta do Nubank, em um mês você terá aproximadamente R$ 92 em um mês. Por sua vez, 100 mil reais renderiam aproximadamente R$ 920 em um mês.
Esses rendimentos são brutos. O IOF zera desde que você deixei o dinheiro investido por pelo menos um mês, então para nossa simulação podemos considerá-lo como zero. Já o imposto de renda funciona conforme a tabela regressiva: quanto mais tempo o dinheiro fica investido, menos imposto se paga.
Assim, se o dinheiro ficar lá na Conta do Nubank por um mês, você paga 22,5% de imposto sobre o rendimento; acima de 180 dias; 20% de imposto; mais de 360 dias, 17,5% e, por fim, 15% de imposto se o dinheiro ficar lá mais de 720 dias.
Para a nossa simulação, vamos usar a alíquota mais alta: 22,5%. No caso de R$ 10.000, teríamos o seguinte para um mês:
- Rendimento bruto: R$ 92
- IOF: zero
- Imposto de renda: R$ 20,70
- Rendimento líquido de imposto: R$ 71,30.
Assim, com a conta do Nubank rendendo 0,92% ao mês, temos um rendimento líquido de aproximadamente 0,71% ao deixar o dinheiro na Conta do Nubank.
Juros altos
É por isso que ocorre uma migração para a renda fixa em tempos de juros altos: se em outros cenários não é tão simples conseguir 0,71% de rendimento livre de impostos ao mês, com uma Selic de dois dígitos isso se torna muito mais simples: basta um CDB a 100% do CDI ou um Tesouro Selic para atingir este objetivo.
Sugestão de leitura: O que é CDI?
Entretanto, a melhor estratégia para longo prazo continua sendo ter uma carteira diversificada de acordo com os seus objetivos. Taxas de juros não ficam altas para sempre, de modo que continuar acumulando patrimônio em uma carteira diversificada costuma trazer excelentes retornos ao longo do tempo.
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E não esqueça da inflação: se você tem um rendimento de 0,71 e uma inflação de 0,71 no mês, na verdade você está apenas mantendo o poder de compra do seu dinheiro, já que não haverá rendimento real. Assim, a alta de juros serve para rentabilizar a parte do seu capital destinado à renda fixa, mas não deve ser motivo para uma mudança abrupta e total na sua estratégia de investimentos.
