Hora de falar de um dos títulos mais famosos do Tesouro Direto: o Tesouro Selic! O que é? Como funciona? Vamos conversar um pouquinho sobre ele.
Tesouro Selic
O Tesouro Selic, cujo nome oficial e pomposo é Letra Financeira do Tesouro (LFT), é uma modalidade de investimento no Tesouro Direto. O Tesouro Direto, por sua vez, é o programa de compra de títulos do Governo Federal, no qual basicamente você empresta dinheiro para o Governo em troca de uma remuneração pré-acordada.
Os títulos do Tesouro são considerados o investimento mais seguro do País, e possuem lugar de destaque dentro da parcela mais conservadora da sua carteira de investimentos.
Sugestão de leitura: O que é o Tesouro Direto?
Assim, já sabemos algumas coisas sobre o Tesouro Selic, quais sejam:
- ele é um dos títulos do Tesouro Direto;
- ele é um título seguro ou conservador;
- ele é um tipo de título de renda fixa, assim como os demais títulos do Tesouro.
Sugestão de leitura: o que é Renda Fixa?
Tipo de rendimento
Ok, já entendemos que o Tesouro Selic é um investimento em renda fixa, conservador e assegurado pelo Governo. E quanto ele rende?
Primeiro vamos ver como funciona o rendimento dele.
O Tesouro Selic é um título pós-fixado, ou seja, o rendimento não é conhecido com exatidão no momento da aplicação. Isso porque o rendimento dele está atrelado à Taxa Selic. Se você prestar atenção aos noticiários, verá que periodicamente é dito que o COPOM (Comitê de Política Monetária) manteve a Taxa Selic, cortou a taxa básica de juros ou subiu a taxa básica de juros.
Taxa básica, taxa de juros da economia, Taxa Selic são tudo a mesma coisa, ok? São apenas modos diferentes de chamar a Taxa Selic.
Sugestão de leitura: rendimento pré-fixado x pós-fixado
Sugestão de leitura: O que é Taxa Selic?
No momento em que escrevo este artigo, a Selic está em 2% ao ano. Esta é a Selic definida pelo COPOM, também chamada de Selic Meta. É o objetivo, é a teoria. Na prática, temos a Taxa Selic Over, que é um pouquinho inferior que a Selic Meta. Isso porque a Selic Over é uma média das negociações dos títulos públicos federais. Ou seja, na prática, a Selic Over é o que vale.
E o Tesouro Selic é remunerado pela Selic Over, que costuma ficar 0,10 abaixo da Selic Meta. Ou seja, se a Selic Meta é 2% ao ano, a Selic Over é de 1,9%, então o Tesouro Selic rende hoje com base nesta última taxa.
Taxas e imposto de renda
Sobre o investimento em Tesouro Selic podem incidir as taxas da Bovespa, o imposto de renda e o IOF, que são as taxas padrão. Poucas corretoras cobram taxas específicas além dessas para investir no Tesouro Direto.
Vamos ver cada um destas três.
Taxas da Bovespa
A taxa da Bovespa incide somente sobre valores superiores a 10 mil aplicados em Letra Financeira do Tesouro (LFT). Ou seja, se você tem 5 mil em Selic, não paga; tem 8 mil em Selic, não paga; tem 12 mil em Selic, OPAAAAA. Aí vamos ter que pagar sobre aquilo que ultrapassar os 10 mil. A taxa é de 0,20% do valor do título, sendo cobrada em duas parcelas, a primeira em janeiro e a segunda em julho.
Vamos a um exemplo.
Suponha que eu tenho 12 mil reais aplicados no Tesouro Selic. Logo, tenho que pagar a taxa Bovespa. De quanto será essa taxa?
2.000 x 0,20% = 4,00
Logo, a taxa Bovespa em cima de 12 mil reais será esta: R$ 4,00. Só que ela é debitada em duas parcelas de R$ 2,00. Sempre que o valor for inferior a 10 reais, o débito fica acumulado para o próximo semestre. Não fosse isso, haveria um débito de metade do valor em janeiro e outra metade em julho, direto na conta da minha corretora. O legal é que esse débito é automático, basta deixar o dinheiro na conta da corretora que tudo é feito sem que você tenha que se preocupar.
Sugestão de leitura: o que é uma corretora de valores?
IOF – Imposto sobre Operações Financeiras
Esse carinha aqui é safado, mas há um bom jeito de lidar com ele. O IOF incide sobre o rendimento também, de acordo com o tempo que o dinheiro fica investido.
Vamos supor que você colocou um dinheiro no Tesouro Selic e, após um dia, tem um rendimento lá de dez reais. Se você pedir o resgate, sabe o que acontece? 96% de IOF em cima do rendimento. Os seus dez reais caem para míseros quarenta centavos de rendimento.
QUE ABSURDO!
Mas calma que é fácil driblar isso. O IOF tem uma alíquota que cai dia a dia: 96% de IOF no 1º dia do investimento, 93% no segundo, 90% no terceiro dia… percebeu? Ela diminui dia a dia de forma que, no trigésimo dia, ela zera. Ou seja, se você deixar o dinheiro investido no Tesouro Selic por pelo menos trinta dias, tchau IOF! Ele se torna zero e você não precisa pagar esse imposto.
A dica aqui é essa: evite resgatar o dinheiro antes de 30 dias.
Imposto de Renda
Desse aqui já não tem como fugir. O imposto de renda incide sobre os rendimentos, ou seja, somente sobre o que você ganhou. Para descobrir o quanto vai ser descontado de imposto de renda, utilizamos a tabela regressiva, utilizada em muitos investimentos de renda fixa.
Na tabela regressiva a ideia básica é: quanto mais tempo o dinheiro ficar investido, menos imposto você paga. Funciona assim:
- até 180 dias: 22,5% de imposto de renda;
- de 181 a 360 dias: 20% de imposto;
- de 361 a 720 dias: 17,5%;
- mais de 720 dias: 15%.
Veja que a ideia é simples: quanto mais tempo o dinheiro fica aplicado, menos imposto você paga. 720 dias equivale mais ou menos a dois anos, ou seja, se você resgata o dinheiro depois de dois anos você paga o mínimo possível de imposto: 15%.
Mas no fim rende pouco!
Entenda que o Tesouro Selic tem como objetivo acompanhar a taxa de juros da economia. Como hoje ela está baixa, na faixa de 2%, ele acaba rendendo pouco também. Entretanto, se essa taxa aumentar, ele vai acompanhar. Já tivemos Selic acima de 10% e isso nem faz tanto tempo assim.
O Tesouro Selic é muito comparado com a poupança, o que faz sentido: ambos são investimentos seguros. O Tesouro Selic rende mais do que a poupança, desde que você deixe ele por mais de 30 dias, mesmo considerando o imposto de renda. Quanto mais tempo o dinheiro fica investindo, mais ele ganha da poupança.
Sugestão de leitura: Poupança: um péssimo investimento (será?)
Liquidez
O Tesouro Selic tem liquidez diária, ou seja: você pode pedir o resgate a qualquer momento, dentro do horário limite (normalmente até as 18 horas), em dias úteis. A liquidação se dá em D+1, o que significa que se eu pedir o resgate em uma quarta-feira, o dinheiro está na minha conta na quinta-feira.
Muitas pessoas recomendam fortemente o Tesouro Selic para reserva de emergência pelas suas características básicas: aplicação segura com liquidez diária. Entretanto, eu tenho algumas ressalvas à utilização deste investimento para a reserva de emergência.
Usos do Tesouro Selic
O Tesouro Selic é uma boa opção para projetos de curto prazo. Quero juntar dinheiro para um projeto para o fim deste ano ou para o ano que vem, por exemplo. Junto em Tesouro Selic, acompanho taxa de juros da economia e tenho liquidez diária para resgatar o dinheiro tranquilamente em alguns meses.
Ele também pode ser usado para parte da reserva de emergência. Não me parece interessante colocar toda a reserva em Selic, porque a RE precisa de liquidez imediata e segurança. Tesouro é seguro? SIM. Liquidez é imediata? NÃO. Lembre-se que demora um dia útil para o dinheiro cair na conta e você só pode resgatar em dias úteis. E se você precisa do dinheiro imediatamente? E se precisa dele no fim de semana?
Sugestão de leitura: Reserva de Emergência.
Na reserva de emergência, rendimento é secundário e liquidez é primordial. Assim, uma parte de reserva na poupança, a qual você pode sacar inclusive no fim de semana, e outra parte em Tesouro Selic me parece uma combinação mais agradável.
Junte-se a isso o fator de que o Tesouro pode fechar as negociações em dias de extrema volatilidade. No ano de 2020 isso aconteceu mais de uma vez, inclusive. E se você precisa do dinheiro nesse dia? Lembre-se: reserva de emergência precisa de disponibilidade imediata, em aplicações seguras. O Selic funciona bem para parte dela, mas não para a totalidade.
Como aplicar em Tesouro Selic?
Por fim, uma pincelada em como aplicar nas Letras Financeiras do Tesouro. O primeiro passo é ter abrir conta em uma corretora de valores. Feito isso, basta acessar a parte de investimentos em Tesouro Direto e acessar o Tesouro Selic. Ele sempre vem com o nome TESOURO SELIC seguido de um ano. Hoje, ele é comercializado com o nome de TESOURO SELIC 2025.
O investimento mínimo na data que eu escrevo é de R$ 107,19, sempre em múltiplos do valor mínimo. Ou seja, você pode investir 107,19 ou 214,38 (duas vezes 107,19) e assim por diante.
E você, já investe em Tesouro Selic? Deixa aqui nos comentários!
